Thị trường · ✦ AI tổng hợp
Ba token DeFi đáng chú ý đầu tháng 6: HYPE tăng mạnh, AERO và JUP suy yếu
Tuần đầu tháng 6 cho thấy sự phân hóa rõ trong nhóm token DeFi, khi HYPE tiếp tục tăng nhờ dòng tiền ví mới và TVL cải thiện. Ngược lại, AERO chịu áp lực từ TVL suy giảm và lượng token chuyển lên sàn, trong khi JUP giảm mạnh dù giao thức Jupiter vẫn ghi nhận tăng trưởng.
DeFi phân hóa trong tuần đầu tháng 6
Thị trường DeFi bước vào tuần đầu tháng 6 với diễn biến trái chiều rõ rệt. Dữ liệu về dòng tiền cá voi, tổng giá trị bị khóa (TVL) và biến động giá cho thấy ba dự án nổi bật đang đi theo các hướng khác nhau: Hyperliquid (HYPE) tăng mạnh, trong khi Aerodrome (AERO) và Jupiter (JUP) chịu áp lực giảm.
Theo dữ liệu được BeInCrypto tổng hợp từ các nền tảng phân tích như Nansen và DeFiLlama, tín hiệu từ “smart money” trong giai đoạn này phần lớn đồng thuận với diễn biến giá. Điều đó khiến HYPE, AERO và JUP trở thành ba token DeFi được thị trường theo dõi sát trong ngắn hạn.
Hyperliquid (HYPE): Dòng tiền mới hỗ trợ đà tăng
Hyperliquid (HYPE) là cái tên nổi bật nhất trong nhóm được nhắc đến. Token này tăng khoảng 17% trong 7 ngày và khoảng 51% trong một tháng, dù đã điều chỉnh khoảng 8% trong 24 giờ gần nhất theo dữ liệu trong bài gốc.
Động lực chính đến từ dòng tiền ví mới. Các ví mới đã bổ sung khoảng 24,4 triệu USD HYPE, cao gấp 3,4 lần nhịp thông thường. Đồng thời, khoảng 2,5 triệu USD HYPE được rút khỏi các sàn giao dịch. Trong phân tích on-chain, việc token rời khỏi sàn thường được xem là dấu hiệu nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ thay vì chuẩn bị bán ra.
Các chỉ số nền tảng của Hyperliquid cũng cho thấy xu hướng tích cực. TVL của giao thức đã tăng từ khoảng 5,52 tỷ USD vào cuối tháng 5 lên khoảng 5,88 tỷ USD. Dù một số cá voi đã chốt lời khoảng 2,7 triệu USD và Arthur Hayes được ghi nhận nằm trong nhóm bán ra, TVL tiếp tục tăng khiến động thái này được nhìn nhận như hoạt động chốt lời trong một xu hướng mạnh, thay vì tín hiệu đảo chiều rõ ràng.
Aerodrome (AERO): TVL suy giảm và áp lực từ sàn giao dịch
Trái ngược với HYPE, Aerodrome (AERO) đang chịu nhiều áp lực hơn. Aerodrome là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trên Base, nhưng token AERO đã giảm 6,85% trong ngày và khoảng 22% trong tháng qua.
Dữ liệu dòng tiền cá voi cho thấy tín hiệu không hoàn toàn tiêu cực, nhưng thiếu sức mạnh rõ ràng. Các ví mới đã mua vào khoảng 17,3 triệu USD, tuy nhiên con số này vẫn thấp hơn nhịp hoạt động thông thường của nhóm ví này. Trong khi đó, các địa chỉ chốt lời lớn đã giảm nắm giữ khoảng 222.000 USD.
Điểm đáng chú ý hơn là lượng token được chuyển lên sàn đang gia tăng. Thông thường, dòng tiền nạp lên sàn có thể phản ánh khả năng xuất hiện áp lực bán trong thời gian tới.
Về nền tảng, TVL của Aerodrome đã giảm từ khoảng 501 triệu USD hồi tháng 1 xuống còn khoảng 312 triệu USD hiện tại. Ngoài ra, mức ưu đãi thường niên khoảng 165 triệu USD đang cao hơn đáng kể so với doanh thu khoảng 52 triệu USD, cho thấy giao thức đang chi trả nhiều hơn số tiền tạo ra.
Jupiter (JUP): Giao thức tăng trưởng nhưng token chịu áp lực
Jupiter (JUP) là trường hợp phức tạp hơn, khi dữ liệu giao thức và diễn biến token không hoàn toàn đồng pha. Token quản trị JUP đã giảm khoảng 15% trong 24 giờ, nhưng TVL của Jupiter lại tăng từ khoảng 2,34 tỷ USD hồi tháng 4 lên 2,51 tỷ USD, trong bối cảnh không ghi nhận chi tiêu ưu đãi.
Áp lực bán tập trung nhiều hơn ở JLP, một token riêng đại diện cho phần tham gia vào quỹ thanh khoản Jupiter Perps. Người nắm giữ JLP gửi một rổ tài sản vào pool và đóng vai trò đối ứng với các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh cửu. Đổi lại, họ nhận phần lớn phí từ hoạt động perps nhưng cũng chịu rủi ro thị trường của pool.
Theo dữ liệu Nansen được bài gốc trích dẫn, cá voi đã rút khỏi JLP với tốc độ cao gấp 14,7 lần bình thường, trong đó một phần của khoảng 24,9 triệu USD được chuyển lên sàn. Điều này tạo liên kết trực tiếp với JUP: JLP hỗ trợ thanh khoản cho mảng perps, còn JUP hưởng lợi từ phí do hệ sinh thái tạo ra.
Nói cách khác, khi dòng tiền rời khỏi JLP, thị trường có thể lo ngại về sức mạnh của một trong những động cơ tạo phí quan trọng của Jupiter. Hiện tại, TVL và doanh thu phí của giao thức vẫn ở trạng thái tương đối tích cực, nhưng nếu xu hướng rút khỏi JLP tiếp diễn, áp lực lên triển vọng phí liên quan đến JUP có thể gia tăng.
/ Bài viết liên quan
Coinbase muốn trở thành sàn 'tất cả trong một' tại Canada nhưng cần khung pháp lý rõ ràng hơn
CEO mới của Coinbase Canada, Eric Richmond, cho rằng cần có quy định pháp lý vĩnh viễn thay vì các miễn trừ tạm thời để công ty có thể mở rộng sang phái sinh, tài sản token hóa và DeFi tại thị trường Canada. Coinbase đang nhắm đến mục tiêu trở thành sàn giao dịch toàn diện tại quốc gia này.
Căng thẳng Mỹ-Iran leo thang: Thị trường tài chính toàn cầu đối mặt rủi ro mới
Căng thẳng giữa Mỹ và Iran gia tăng sau vụ tấn công tên lửa tại Trung Đông, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn lưu thông dầu mỏ qua eo biển Hormuz. Diễn biến địa chính trị này tạo ra áp lực lên sự ổn định của thị trường tài chính và tài sản số toàn cầu.
Iran tấn công tên lửa vào căn cứ Mỹ giữa lúc đàm phán ngừng bắn có tiến triển
Iran vừa phát động cuộc tấn công tên lửa nhằm vào các căn cứ quân sự Mỹ, diễn ra ngay trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao ngừng bắn khu vực đang có dấu hiệu khả quan. Sự kiện này được nhận định có thể làm gia tăng căng thẳng quân sự và tác động đến cách thị trường toàn cầu đánh giá rủi ro xung đột địa chính trị.
Haseeb Qureshi cảnh báo VC crypto có thể biến mất vào năm 2030
Haseeb Qureshi, quản lý điều hành tại Dragonfly, cảnh báo rằng quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) trong lĩnh vực crypto có thể mất đi vị thế thống trị khi các nền tảng lớn ngày càng thu hút nhiều người dùng và thanh khoản hơn. Dữ liệu từ Cryptorank cho thấy số lượng nhà đầu tư tích cực trong ngành đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020.