Cổ phiếu Apple có thể giảm dưới 300 USD, theo phân tích của UBS

AAPL duy trì trên 300 USD nhưng rủi ro điều chỉnh vẫn hiện hữu

Cổ phiếu Apple (NASDAQ: AAPL) đã vượt mốc 300 USD trong tháng 5, sau khi giao dịch quanh vùng 250 USD trong quý I/2026 theo dữ liệu được bài viết gốc đề cập. Kể từ đó, mã cổ phiếu của tập đoàn công nghệ này chỉ có một lần giảm nhẹ xuống dưới ngưỡng 300 USD trước khi nhanh chóng phục hồi.

Tính từ ngày 20/5, AAPL được ghi nhận giao dịch ổn định phía trên mốc 300 USD trong gần hai tuần. Tuy nhiên, theo nhà phân tích David Vogt của UBS, cổ phiếu Apple vẫn có khả năng quay lại vùng dưới 300 USD nếu áp lực điều chỉnh xuất hiện trong ngắn hạn.

UBS đưa ra đánh giá “giữ” với mục tiêu 296 USD

Trong ghi chú gửi khách hàng ngày 3/6, David Vogt đưa ra đánh giá “hold” đối với cổ phiếu Apple. Nhà phân tích này cho rằng AAPL có thể giảm về khoảng 296 USD, tương đương mức điều chỉnh gần 5% so với vùng giá khoảng 310 USD được nêu trong bài viết gốc.

Lập luận chính của UBS xoay quanh việc định giá hiện tại của Apple đang ở mức cao so với chỉ số S&P 500 nói chung. Theo Vogt, mức định giá cao hơn này khó được biện minh nếu xét tới hồ sơ tăng trưởng và biên lợi nhuận hiện tại của doanh nghiệp.

Bên cạnh yếu tố định giá, UBS cũng lưu ý đến tình hình doanh số iPhone tại Trung Quốc. Sau giai đoạn mở bán ban đầu tương đối tích cực, lượng iPhone xuất xưởng tại thị trường này được cho là đã suy yếu. Đây là một trong những yếu tố có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng tăng trưởng của Apple trong các quý tới.

Cổ phiếu công nghệ đối mặt nguy cơ điều chỉnh sau nhịp tăng mạnh

Bài viết gốc nhận định nhóm cổ phiếu công nghệ đã tăng đáng kể trong quý II/2026, qua đó làm gia tăng khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Trong bối cảnh đó, AAPL có thể chịu áp lực chốt lời, đặc biệt khi cổ phiếu đã duy trì trên vùng 300 USD trong một thời gian.

Dù vậy, diễn biến trước đó cho thấy Apple từng phục hồi nhanh sau khi đánh mất mốc 300 USD trong tháng 5. Điều này khiến vùng giá quanh 300 USD tiếp tục được thị trường theo dõi như một ngưỡng tâm lý quan trọng.

Nhà đầu tư theo dõi thêm các yếu tố cơ bản

Các yếu tố có thể tác động đến xu hướng của AAPL trong thời gian tới bao gồm biên lợi nhuận phần cứng, tốc độ tăng trưởng mảng dịch vụ, nhu cầu iPhone tại Trung Quốc, cũng như triển vọng chung của nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.

Ngoài ra, chênh lệch định giá giữa Apple và thị trường rộng hơn cũng là điểm được giới phân tích quan tâm. Nếu tăng trưởng lợi nhuận không cải thiện tương xứng, mức định giá cao có thể tiếp tục tạo áp lực lên cổ phiếu.

Nhìn chung, quan điểm của UBS phản ánh cách tiếp cận thận trọng với Apple ở vùng giá hiện tại. AAPL vẫn là một trong những mã vốn hóa lớn được theo dõi sát trên thị trường Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng của nhóm công nghệ sau giai đoạn tăng mạnh.