Coinbase công bố khoản vay mua nhà đầu tiên dùng Bitcoin làm tài sản thế chấp

Coinbase và Better hoàn tất khoản vay mua nhà dùng crypto làm tài sản bảo đảm

Gần bốn tháng sau khi Coinbase và Better Home & Finance công bố hợp tác trong lĩnh vực vay mua nhà, hai công ty cho biết đã hoàn tất khoản vay đầu tiên sử dụng tài sản crypto làm tài sản thế chấp cho phần vốn đặt cọc. Sản phẩm này được triển khai trong khuôn khổ khoản vay mua nhà thông thường được Fannie Mae bảo lãnh, thay vì thay thế hoàn toàn hệ thống thế chấp truyền thống bằng một mô hình vay thuần crypto.

Theo thông báo, cơ chế của chương trình cho phép người vay cầm cố tài sản số đang nắm giữ trong tài khoản Coinbase, chẳng hạn Bitcoin (BTC) hoặc stablecoin USDC của Circle. Khoản tài sản này được dùng để bảo đảm cho một khoản vay riêng nhằm hỗ trợ phần tiền đặt cọc khi mua nhà. Nhờ đó, người vay không bắt buộc phải bán tài sản crypto để tạo dòng tiền mặt cho khoản đặt cọc ban đầu.

Không cần bán Bitcoin để đáp ứng yêu cầu tiền mặt

Ý tưởng về sản phẩm này được Better Home & Finance và Coinbase giới thiệu lần đầu vào tháng 3. Đối tượng mà chương trình hướng đến là những người mua nhà có tài sản số đáng kể nhưng gặp khó khăn với yêu cầu tiền mặt trong quy trình tài trợ truyền thống.

Trong nhiều trường hợp, người nắm giữ crypto có thể sở hữu giá trị tài sản lớn nhưng không có đủ tiền mặt để đáp ứng yêu cầu đặt cọc. Nếu bán BTC hoặc các tài sản số khác, họ có thể phát sinh nghĩa vụ thuế lãi vốn, đồng thời mất đi mức độ tiếp xúc với thị trường mà họ dự định nắm giữ dài hạn.

Coinbase cho biết khoản vay đầu tiên đã được đóng cho Joe và Amy, một cặp vợ chồng ngoài 30 tuổi sống tại Ann Arbor, bang Michigan. Cả hai có khoản tiết kiệm đáng kể bằng tài sản số, nhưng không có đủ tiền mặt cho khoản đặt cọc theo mô hình vay mua nhà truyền thống.

Thay vì thanh lý vị thế Bitcoin dài hạn, họ đã sử dụng chương trình để cầm cố tài sản crypto làm tài sản bảo đảm, qua đó hoàn tất việc mua căn nhà đầu tiên.

Khoản vay chính vẫn thuộc khuôn khổ Fannie Mae

Một điểm đáng chú ý là khoản vay mua nhà chính vẫn là khoản vay thế chấp thông thường trong khuôn khổ được Fannie Mae bảo lãnh. Điều này có nghĩa sản phẩm không tạo ra một hệ thống thế chấp hoàn toàn mới dựa trên crypto, mà kết hợp tài sản số vào quy trình tài trợ nhà ở hiện có.

Cấu trúc này giúp phân tách giữa khoản vay thế chấp chính và khoản vay được bảo đảm bằng crypto cho phần đặt cọc. Với cách tiếp cận này, tài sản số đóng vai trò hỗ trợ thanh khoản, trong khi khoản vay mua nhà vẫn tuân theo các tiêu chuẩn vay phù hợp của thị trường thế chấp truyền thống tại Mỹ.

Joe, người làm kỹ sư phần mềm, cho biết việc sở hữu nhà là mục tiêu từ lâu, nhưng anh không muốn từ bỏ kế hoạch đầu tư dài hạn chỉ để đáp ứng yêu cầu đặt cọc. Theo chia sẻ của Joe, khoản vay đã giúp anh không phải bán Bitcoin, không phải cố gắng căn thời điểm thị trường và không phải thiết lập lại kế hoạch tài chính cá nhân.

Coinbase nhấn mạnh tiện ích thực tế của tài sản số

Coinbase mô tả cột mốc này như một ví dụ về cách tài sản crypto có thể được sử dụng trong các hoạt động tài chính đời thực. Mark Troianovski, Giám đốc mảng Đối tác người tiêu dùng và nền tảng tại Coinbase, cho rằng Bitcoin không chỉ nên nằm yên trong ví mà có thể đóng vai trò trong việc mở rộng khả năng tiếp cận nhà ở.

Theo Troianovski, việc tài trợ khoản vay thế chấp chuẩn đầu tiên được bảo đảm bằng token là một minh chứng cụ thể cho tầm nhìn này. Ông cũng nhấn mạnh rằng hàng chục triệu người Mỹ đã tích lũy tài sản đáng kể trong lĩnh vực tài sản số, và mô hình mới có thể tạo thêm một kênh để chuyển đổi giá trị đó thành khả năng sở hữu nhà.

Dù vậy, sản phẩm này vẫn nằm trong giai đoạn đầu và mức độ phổ biến trong thị trường vay mua nhà còn cần thêm thời gian để đánh giá. Các yếu tố như biến động giá crypto, yêu cầu quản trị rủi ro, nghĩa vụ thuế và tiêu chuẩn tín dụng vẫn sẽ đóng vai trò quan trọng trong quá trình triển khai rộng hơn.