Thị trường · ✦ AI tổng hợp
Giá Ethereum Có Thể Đang Hướng Tới Đợt Biến Động Mạnh Khi Giảm 6%
Hoạt động phái sinh và dòng tiền ETF Ethereum đang ở mức thấp kỷ lục nhiều tháng, cho thấy vị thế thị trường đã được thanh lọc gần như hoàn toàn. Giá ETH giao dịch quanh $1,682, giảm gần 5% trong ngày. Điều kiện thị trường im ắng như hiện tại thường đi trước các đợt biến động lớn, song chiều hướng vẫn chưa rõ ràng.
Hoạt động phái sinh suy giảm về mức thấp nhiều tháng
Lãi suất mở (open interest) của hợp đồng options Ethereum trên toàn bộ sàn giao dịch đã giảm xuống khoảng 5,5 tỷ USD, thấp hơn đáng kể so với đỉnh 8,5 tỷ USD được ghi nhận vào tháng 1 và tháng 3. Nhà giao dịch đã đóng các vị thế futures thay vì mở thêm vị thế mới.
Tỷ lệ funding rate hợp đồng perpetual cũng cho thấy bức tranh tương tự. Sau đợt funding âm nhất thời gần mức đáy đầu tháng 6, funding đã quay về gần mức zero. Không có phe long hay short nào chiếm ưu thế rõ ràng.
Sự kết hợp này cho thấy vị thế thị trường đã được thanh lọc gần như hoàn toàn. Lãi suất mở thấp và funding trung lập đồng nghĩa với việc ít đòn bẩy hơn tác động lên giá. Một catalyst rõ ràng có thể khiến $ETH di chuyển nhanh chóng với ít lực cản.
Dòng tiền ETF cho thấy tín hiệu quay lại
Tuy nhiên, bức tranh bearish có một yếu tố phức tạp. Dòng tiền ròng của spot Ethereum ETF đã ngừng chảy ra sau nhiều tháng liên tục outflow. Tháng 6 đã ghi nhận một số ngày inflow nhỏ.
Quy mô vẫn khiêm tốn, thấp hơn nhiều so với đợt inflow đỉnh 250 triệu USD hồi tháng 1. Tuy nhiên, sự chuyển đổi từ bán ròng liên tục sang mua ròng nhẹ có ý nghĩa quan trọng. Điều này gợi ý rằng nhu cầu từ các tổ chức không còn đồng nhất theo một hướng.
Nếu dòng tiền ETF dương bền vững quay trở lại, lập trường cho rằng mức $1,500 là đáy vững chắc sẽ được củng cố. Nếu không, đà phục hồi gần đây có nguy cơ suy yếu.
Phân tích kỹ thuật: $1,500 và $1,920 là các mức then chốt
$ETH đã mất hai vùng hỗ trợ quan trọng trong những tuần gần đây. Giá phá vỡ trendline tăng dần và mức $2,150 vào ngày 17 tháng 5. Sau đó, giá tiếp tục mất kênh giá giảm dần và hỗ trợ gần $1,920. Đà giảm chạm khoảng $1,500 trước khi người mua xuất hiện.
Ether đã bật lên để retest dải dưới của kênh giảm dần gần $1,750. Vùng retest này hiện đóng vai trò kháng cự.
Khối lượng thu hẹp trong phần lớn năm, bùng nổ khi kênh phá vỡ, rồi thu hẹp trở lại. Chỉ báo Bollinger Band Width Percentile cũng cho thấy cùng một mô hình: biến động thu hẹp vào tháng 6, tăng vọt tại đáy, rồi lại thu hẹp.
Kịch bản tiếp theo
Một rejection tại vùng $1,750 có thể đẩy $ETH quay lại $1,500, tức khoảng 13% thấp hơn mức hiện tại. Mất mốc hỗ trợ này sẽ mở ra các mục tiêu thấp hơn và có thể kích hoạt lại các dự báo giảm giá.
Ngược lại, việc tái chiếm $1,920 sẽ đảo chiều cấu trúc kỹ thuật. Con đường này hướng tới $2,150, tức khoảng 25% trên giá hiện tại, nơi có vùng kháng cự quan trọng trước đó.
Cho đến lúc đó, cấu trúc giảm giá vẫn chiếm ưu thế. Thiết lập hiện tại để Ethereum ở trạng thái nén biến động giữa một đáy đã được kiểm chứng và vùng kháng cự tích lũy. Đợt mở rộng biến động tiếp theo sẽ quyết định mức nào phá vỡ trước.
/ Bài viết liên quan
Coinbase muốn trở thành sàn 'tất cả trong một' tại Canada nhưng cần khung pháp lý rõ ràng hơn
CEO mới của Coinbase Canada, Eric Richmond, cho rằng cần có quy định pháp lý vĩnh viễn thay vì các miễn trừ tạm thời để công ty có thể mở rộng sang phái sinh, tài sản token hóa và DeFi tại thị trường Canada. Coinbase đang nhắm đến mục tiêu trở thành sàn giao dịch toàn diện tại quốc gia này.
Căng thẳng Mỹ-Iran leo thang: Thị trường tài chính toàn cầu đối mặt rủi ro mới
Căng thẳng giữa Mỹ và Iran gia tăng sau vụ tấn công tên lửa tại Trung Đông, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn lưu thông dầu mỏ qua eo biển Hormuz. Diễn biến địa chính trị này tạo ra áp lực lên sự ổn định của thị trường tài chính và tài sản số toàn cầu.
Iran tấn công tên lửa vào căn cứ Mỹ giữa lúc đàm phán ngừng bắn có tiến triển
Iran vừa phát động cuộc tấn công tên lửa nhằm vào các căn cứ quân sự Mỹ, diễn ra ngay trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao ngừng bắn khu vực đang có dấu hiệu khả quan. Sự kiện này được nhận định có thể làm gia tăng căng thẳng quân sự và tác động đến cách thị trường toàn cầu đánh giá rủi ro xung đột địa chính trị.
Haseeb Qureshi cảnh báo VC crypto có thể biến mất vào năm 2030
Haseeb Qureshi, quản lý điều hành tại Dragonfly, cảnh báo rằng quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) trong lĩnh vực crypto có thể mất đi vị thế thống trị khi các nền tảng lớn ngày càng thu hút nhiều người dùng và thanh khoản hơn. Dữ liệu từ Cryptorank cho thấy số lượng nhà đầu tư tích cực trong ngành đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020.