Khảo sát CoinShares: 52% Cố vấn Anh Mù Tịt Trước Tài Sản Crypto Của Khách

Hơn Một Nửa Cố Vấn Anh Quốc Không Theo Dõi Được Crypto Của Khách Hàng

Một cuộc khảo sát mới từ CoinShares cho thấy các công ty quản lý tài sản tại Anh đang đối mặt với một "điểm mù" nghiêm trọng liên quan đến tài sản số của khách hàng. Báo cáo mang tên The Silent Portfolio ghi nhận rằng 52% cố vấn tài chính tại Anh thừa nhận hơn một nửa danh mục tài sản số của khách hàng nằm ngoài tầm quan sát và quản lý của họ.

Phương Pháp Và Phát Hiện Chính

CoinShares đã khảo sát 261 chuyên gia quản lý tài sản để đánh giá khoảng cách giữa hành vi thực tế của nhà đầu tư cá nhân và khả năng giám sát của cố vấn. Con số từ Anh Quốc nổi bật hơn hẳn với 52% cố vấn báo cáo khoảng cách quản lý vượt 50%.

Theo báo cáo, vấn đề này mang tính cơ cấu: 61% các nhà quản lý tài sản được khảo sát làm việc tại các công ty có chính sách hạn chế đối với tài sản số, hoặc hoàn toàn không có hướng dẫn nội bộ rõ ràng. Ngược lại, các cố vấn làm việc tại công ty có chính sách hỗ trợ ghi nhận khoảng cách quản lý nhỏ hơn đáng kể.

CEO Jean-Marie Mognetti của CoinShares mô tả tình trạng này là "rủi ro ngược chiều" — khách hàng đã phân bổ vốn vào tài sản số, nhưng cố vấn lại bị ngăn cản trong việc giám sát và quản lý rủi ro đó do chính sách công ty.

Tại Sao Đây Là Vấn Đề Đáng Lo Ngại?

Crypto ngày càng được người dùng cá nhân tiếp cận trực tiếp mà không qua kênh tư vấn chính thức. Khách hàng có thể tự mua Bitcoin, Ethereum, stablecoin hay các tài sản số khác, khiến cố vấn không có bức tranh toàn diện về rủi ro danh mục đầu tư.

Hệ quả là các vấn đề liên quan đến mức độ tập trung tài sản, thanh khoản, quy hoạch thuế và quản lý biến động giá trở nên khó kiểm soát hơn. Khi không nắm được mức độ phơi nhiễm crypto của khách, cố vấn không thể đánh giá chính xác sự tương tác giữa tài sản số và phần còn lại của danh mục.

Cố Vấn Muốn Gì Để Lấp Đầy Khoảng Trống?

Khảo sát cũng phản ánh nhu cầu mở rộng kênh tiếp cận có kiểm soát:

• 45% cố vấn coi việc được cơ quan quản lý công nhận là yếu tố then chốt để tăng sự tự tin
• 43% mong muốn tiếp cận ETP (Exchange-Traded Product) dễ dàng hơn

Điều này cho thấy các cố vấn có xu hướng sẵn sàng tham gia vào lĩnh vực tài sản số hơn khi các sản phẩm và quy định mang tính quen thuộc, rõ ràng.

Xu Hướng Tiếp Theo

Giai đoạn tiếp theo nhiều khả năng sẽ là các thay đổi chính sách ở cấp độ công ty. Các công ty quản lý tài sản có thể cần trang bị công cụ tốt hơn để phát hiện và theo dõi mức độ phơi nhiễm crypto của khách hàng. Việc mở rộng tiếp cận ETP được quản lý cũng có thể thu hẹp điểm mù bằng cách đưa các khoản phân bổ crypto vào kênh mà cố vấn có thể quan sát và quản lý.

Theo nhận định của CoinShares, crypto đang được chấp nhận rộng rãi trong âm thầm — câu hỏi đặt ra là liệu các công ty quản lý tài sản có thể bắt kịp trước khi lượng tài sản không được giám sát trở thành rủi ro lớn hơn hay không.