Thị trường · ✦ AI tổng hợp
Nhu cầu bộ nhớ trung tâm dữ liệu có thể đạt 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2030
Làn sóng AI đang thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ tại các trung tâm dữ liệu tăng vọt, có thể chạm mốc 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Sự bùng nổ này được dự báo sẽ tái định hình chuỗi cung ứng toàn cầu, đẩy chi phí leo thang và làm gia tăng biến động địa chính trị lẫn thị trường.
Nhu cầu bộ nhớ bùng nổ theo đà tăng trưởng của AI
Theo dữ liệu mới nhất từ ngành công nghiệp bán dẫn, nhu cầu bộ nhớ tại các trung tâm dữ liệu toàn cầu được dự báo sẽ đạt mức 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2030, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mở rộng mạnh mẽ của các rack AI (giá máy chủ AI) hiệu năng cao.
Các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và hạ tầng suy luận AI đòi hỏi lượng bộ nhớ băng thông cao (HBM — High Bandwidth Memory) ngày càng lớn. Điều này đang tạo ra áp lực cung ứng nghiêm trọng trên toàn chuỗi sản xuất chip nhớ toàn cầu.
Nút thắt cổ chai nguồn cung
Năng lực sản xuất HBM hiện tại vẫn còn hạn chế, tập trung chủ yếu ở một số ít nhà sản xuất lớn. Sự mất cân đối giữa cung và cầu được dự báo sẽ kéo dài ít nhất đến cuối thập kỷ này, làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt linh kiện vốn đã căng thẳng từ giai đoạn hậu đại dịch.
Các chuyên gia trong ngành nhận định rằng đây không chỉ là vấn đề kỹ thuật mà còn mang chiều cạnh địa chính trị rõ rệt, khi các quốc gia lớn tăng cường kiểm soát chuỗi cung ứng chip nhớ chiến lược.
Tác động đến thị trường và hệ sinh thái blockchain
Trong bối cảnh thị trường crypto và blockchain, sự biến động chi phí hạ tầng AI có thể ảnh hưởng gián tiếp đến chi phí vận hành node, dịch vụ lưu trữ phi tập trung và các giao thức điện toán phân tán như Render, Akash hay io.net.
Chi phí vận hành hạ tầng tăng cao cũng có thể tác động đến biên lợi nhuận của các công ty khai thác (miner) sử dụng thiết bị tích hợp chip nhớ thế hệ mới.
Triển vọng dài hạn
Dù áp lực ngắn hạn là rõ ràng, nhiều nhà phân tích cho rằng làn sóng đầu tư vào hạ tầng AI — bao gồm mở rộng nhà máy sản xuất chip và đa dạng hóa chuỗi cung ứng — sẽ dần giải tỏa nút thắt này trong giai đoạn 2027–2029.
Tuy nhiên, biến động địa chính trị và các rào cản thương mại liên quan đến công nghệ bán dẫn tiên tiến vẫn là rủi ro khó lường đối với toàn bộ ngành công nghiệp công nghệ toàn cầu, bao gồm cả hệ sinh thái Web3.
/ Bài viết liên quan
Morgan Stanley nâng hạng cổ phiếu Hàn Quốc sau cú sập 30% của KOSPI
Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cổ phiếu Hàn Quốc lên overweight, dự báo chỉ số KOSPI tăng 36% lên mục tiêu 9.000 điểm sau đợt bán tháo gần 30% từ đỉnh tháng 6. Ngân hàng nhận định đợt điều chỉnh chủ yếu mang tính kỹ thuật do giải chấp đòn bẩy tại ETF và tài khoản margin. Samsung Electronics và SK Hynix được kỳ vọng hỗ trợ định giá.
Bitcoin ổn định hơn chỉ số KOSPI đầy biến động của Hàn Quốc
Dữ liệu từ Bloomberg cho thấy Bitcoin có độ biến động lợi suất thấp hơn chỉ số KOSPI của Hàn Quốc trong năm nay. Nguyên nhân chính đến từ sự tập trung quá lớn vào hai cổ phiếu chip nhớ là Samsung Electronics và SK Hynix, khiến chỉ số này trở thành một khoản cược đòn bẩy vào AI.
Micron giảm 39%, SK Hynix và Samsung chi 1.300 tỷ USD khiến ngành chip Mỹ lo ngại
Cổ phiếu Micron Technology giảm tới 39% so với đỉnh năm nay, trong khi SK Hynix và Samsung công bố kế hoạch chi tiêu kết hợp tới 1.300 tỷ USD mở rộng sản xuất chip nhớ cho AI. SanDisk, một hãng chip nhớ Mỹ khác, cũng giảm 41% trong tháng qua. Giới phân tích vẫn chia rẽ về triển vọng dài hạn của Micron.