Swift thử nghiệm chuyển token 24/7 nhưng thanh toán thực vẫn phụ thuộc hệ thống cũ

Swift thử nghiệm sổ cái token cho giao dịch liên ngân hàng suốt ngày đêm

Mạng lưới thanh toán liên ngân hàng toàn cầu Swift đang chuẩn bị ra mắt một sổ cái (ledger) thử nghiệm cho phép 17 ngân hàng lớn trên thế giới thực hiện chuyển khoản tiền gửi dạng token (tokenized deposits) 24 giờ mỗi ngày, 7 ngày mỗi tuần — bao gồm cả ngày cuối tuần và ngày lễ, thời điểm các hệ thống ngân hàng truyền thống thường đóng cửa.

Đây là một bước tiến đáng chú ý trong nỗ lực của Swift nhằm bắt kịp làn sóng tokenization tài sản thực (RWA) đang lan rộng trong ngành tài chính. Các ngân hàng tham gia thử nghiệm sẽ có khả năng di chuyển giá trị được mã hóa trên blockchain thông qua một hạ tầng chung do Swift vận hành, thay vì phải chờ đợi các cửa sổ thanh toán truyền thống.

Thanh toán cuối cùng vẫn mắc kẹt ở hệ thống cũ

Tuy nhiên, điểm mấu chốt mà nhiều chuyên gia lưu ý: quá trình thanh toán thực sự (final settlement) — tức là thời điểm giao dịch được xác nhận hoàn toàn và không thể đảo ngược — vẫn phụ thuộc vào các hệ thống thanh toán bù trừ truyền thống (legacy rails). Điều này có nghĩa là dù tài sản token có thể di chuyển tức thì trên sổ cái của Swift, việc quyết toán pháp lý và kế toán sau cùng vẫn cần chờ các cơ chế hiện hành như hệ thống RTGS (Real-Time Gross Settlement) của từng quốc gia.

Trên thực tế, đây là hạn chế phổ biến của nhiều sáng kiến tokenization ngân hàng hiện nay: lớp token hóa được xây dựng bên trên, chứ không thay thế, hạ tầng thanh toán cốt lõi. Câu hỏi đặt ra là liệu cách tiếp cận này có đủ để mang lại hiệu quả thực sự, hay chỉ là một lớp công nghệ bổ sung làm tăng thêm độ phức tạp.

Ý nghĩa với hệ sinh thái tài chính số

Thử nghiệm của Swift diễn ra trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng tăng từ các nền tảng DeFi, stablecoin và các mạng blockchain công khai vốn đã vận hành liên tục mà không cần đến giờ làm việc ngân hàng. Một số tổ chức tài chính đang thử nghiệm song song với các giải pháp như JPM Coin của JPMorgan hay mạng lưới thanh toán stablecoin doanh nghiệp.

Việc Swift — tổ chức kết nối hơn 11.500 tổ chức tài chính tại hơn 200 quốc gia — tham gia vào không gian token hóa được xem là tín hiệu cho thấy tài chính truyền thống (TradFi) đang nghiêm túc hơn với hạ tầng số. Song, theo nhận định của nhiều nhà phân tích ngành, sự thay đổi mang tính cấu trúc thực sự sẽ chỉ xảy ra khi lớp thanh toán cuối cùng cũng được hiện đại hóa đồng bộ.

Triển vọng

Swift cho biết sẽ tiếp tục mở rộng thử nghiệm và làm việc với các đối tác ngân hàng để giải quyết vấn đề thanh toán cuối. Giai đoạn pilot hiện tại được xem là bước đệm để đánh giá nhu cầu thực tế và độ sẵn sàng của hệ thống trước khi triển khai rộng hơn, có thể vào năm 2026.